Les faits marquants mentionnés ci-dessous sont une sélection d’événements et opérations réalisées au cours de l’année 2023, tant au niveau du Groupe que de chacune des stratégies d’Eurazeo.

• AMise en place d’un nouveau Directoire composé de deux co-CEOs, Christophe Bavière et William Kadouch-Chassaing, ainsi que de Sophie Flak, responsable de l'ESG et du Digital, et Olivier Millet, Managing Partner - Small-mid buyout & Novsanté. Désigné à l’unanimité par le Conseil de Surveillance, ce nouveau Directoire a pour mission d’accélérer le développement d’Eurazeo vers la gestion pour compte de tiers, d’optimiser la stratégie d’allocation des ressources et de poursuivre l’amélioration des performances financières et extra-financières de la Société pour ses clients et ses actionnaires ;

• AMise en place d’un Management Committee composé de 23 membres. Il a la responsabilité de la définition, de la mise en œuvre et du suivi des axes stratégiques d’Eurazeo. À ce titre, il assure l’exécution de la stratégie de diversification des secteurs d’investissement et des classes d’actifs, du déploiement international, de la levée de fonds, de l’analyse des environnements de marché et des opérations de croissance externe ;
• AEurazeo a tenu un Capital Markets Day, le 30 novembre 2023, afin d’informer le marché sur son plan stratégique et ses ambitions à horizon 2027 : devenir l’acteur de référence de la gestion d’actifs privés en Europe sur les segments du mid-market, de la croissance et de l’impact ;
• APour la deuxième année consécutive, Eurazeo remporte le prix de la Meilleure levée de fonds globale : Catégorie Secondaire, aux European Awards 2023 de Private Equity Wire.
• AEurazeo a obtenu la note A du Carbon Disclosure Project (CDP), ce qui souligne son engagement sans faille en faveur de la transparence environnementale et de la lutte contre le changement climatique.
• AEurazeo enregistre un montant total de levées de 3,5 Mds€ en hausse de 21 % par rapport à 2022.
• AL'équipe Wealth management a signé deux nouveaux partenariats avec Moonfare et iCapital visant à rendre les solutions d’investissement d’Eurazeo plus accessibles aux clients particuliers en Europe, notamment en Allemagne, au Benelux, en Italie et en Suisse.

• AEurazeo a investi un montant de 355 millions de livres sterling dans BMS Group, un courtier en assurance et réassurance indépendant de premier plan basé à Londres, (34 % du capital de la société). Eurazeo et ses affiliés ont rejoint BMS aux côtés de ses actionnaires historiques, British Columbia Investment Management Corporation (BCI), Preservation Capital Partners (PCP) ainsi que le management et les employés de BMS ;
• ASuccès de la levée de fonds d’Eurazeo Capital V, avec un premier closing du fonds à 2,3 milliards d’euros dont c. 600 millions d’euros provenant de tiers. Cette levée initiale d’Eurazeo Capital V marque une étape importante dans la transformation du Groupe vers la gestion pour compte de tiers ;
• AEurazeo et ses affiliés ont annoncé la cession de leur participation dans DORC (Dutch Ophtalmique Research Center) à Carl Zeiss Meditec AG pour une valeur d’entreprise d’environ 1 milliard d’euros. Eurazeo accompagnait la société en tant qu'actionnaire majoritaire depuis 2019 ;
• AEurazeo et ses partenaires Ardian, Mérieux Equity Partners et Eximium ont cédé leurs participations dans le groupe Humens à Leto Partners. Le capital investi a généré un multiple cash-on-cash brut de 2,7x et un taux de rentabilité interne (TRI) de 65 % depuis le carve-out du groupe Seqens réalisé en décembre 2021.

• AEurazeo a réalisé la cession de Vitaprotech, leader français des solutions premium pour la sécurisation des sites sensibles. La transaction a généré un multiple de 3,3x l’investissement initial et un taux de rendement interne (TRI) de 32 %, soit un produit de cession total de 139 millions d’euros pour les fonds gérés par Eurazeo reçu en janvier 2023. Soutenu depuis juillet 2018 par Eurazeo, le Groupe a triplé de taille en 4 ans en réalisant une forte croissance organique ;
• AEurazeo a réalisé une sortie partielle du capital de Groupe Premium, via un apport en fonds propres et quasi-fonds propres de 400 millions d’euros de Blackstone afin de soutenir la forte croissance de la société. La transaction valorise la société 1,15 milliard d’euros, extériorisant un multiple de 3,3x pour les fonds gérés par Eurazeo soit environ 320 millions d’euros, dont 135 millions d'euros sont réinvestis dans l’opération, afin d’accompagner la poursuite de la croissance du Groupe ;

• AEurazeo a réalisé une cession et un réinvestissement, via son fond successeur, dans EFESO Management Consultants dans le cadre d’un co-contrôle avec TowerBrook Capital Partners et l’équipe dirigeante. Depuis 2019, Eurazeo est l’actionnaire de référence d’EFESO, le leader international du conseil en excellence opérationnelle et en amélioration de la performance dans son développement. L’opération a généré un produit de cession de 164 millions d’euros, soit un multiple de 3,0x. Dans le cadre du réinvestissement, les fonds gérés par Eurazeo ont investi un montant total de 113 millions d’euros.

• AL’équipe Venture a participé à la levée de fonds de série B d’Exotrail, un opérateur de mobilité spatiale, basé en France, qui propose des produits axés sur la mobilité des satellites, l'optimisation de leur déploiement, l'augmentation de leur performance de service et la réduction de la pollution spatiale ;
• AL’équipe Venture a participé au financement de 20 millions de dollars de la start-up Cado spécialisée dans la cybersécurité, et basée au Royaume-Uni, pour permettre une expansion mondiale et stimuler l'innovation de l’entreprise ;
• AEurazeo a réalisé le closing final du programme dédié à la smart city et aux technologies pour le climat à hauteur de 400 millions d’euros, dépassant l'objectif initial. Le fonds Smart City Fund II a reçu le soutien de fonds souverains et d’institutions de développement, tels que EIF, Bpifrance, PFR, F.R.C et KVIC, ainsi que de 18 corporates en Europe et en Asie.

• AEn juillet 2023, Mme Hala Fadel a été nommée Managing Partner en charge de l’activité Growth d’Eurazeo. À ce titre, elle rejoint le Management Committee d’Eurazeo ;

• AL’équipe Growth d’Eurazeo s'est renforcée avec l’arrivée de Raluca Ragab en tant que Managing Director et Head of the Growth activity au Royaume-Uni. 

• AEurazeo a mené le tour de table de 210 millions de dollars en série D d’Aiven, un éditeur de logiciels qui associe les meilleures technologies open source à une infrastructure cloud. Cette start-up a pour ambition de démocratiser l'accès aux meilleures technologies de données, de réduire l'impact environnemental des services cloud et d’accroître la diversité et l'inclusion à la fois au sein de l’entreprise et dans le secteur des technologies ;
• AEurazeo a investi dans l’entreprise Commercetools, une plateforme numérique permettant aux détaillants, aux marques et aux fabricants d'élaborer leurs solutions commerciales (e-commerce et omnichannel).

• AL’équipe Private Funds Group a remporté le prix Best French LP : Regional Strategy au Private Equity Exchange & Awards organisé par Décideurs Corporate Finance. Ce prix récompense le track record de nos fonds européens qui s'étend sur plus de 20 ans, faisant d'Eurazeo l'un des principaux investisseurs de fonds privés en Europe.

• AEurazeo a annoncé le succès du closing final de son sixième fonds de direct lending à 2,3 milliards d’euros dont 2,1 milliards d’euros provenant de tiers, surpassant ainsi l’objectif initial de 2 milliards d’euros. S’ajoutent à ce montant 900 millions d’euros issus des fonds levés auprès de la clientèle de particuliers, portant ainsi à 3,2 milliards d’euros le programme Private Debt total d’Eurazeo ;
• AEurazeo, à travers son activité Corporate Financing et son fonds Eurazeo Corporate Relance (ECR), a investi dans Patriarche, groupe d’architecture pluridisciplinaire créé en 1960, et classé dans le top 5 des agences d’architecture françaises. Eurazeo Corporate Relance (ECR) est un fonds d’investissement dédié aux PME et ETI à capitaux familiaux performantes et robustes ;
• AEurazeo accompagne Montefiore Investment dans l’acquisition de l’entreprise italienne EXA Group, spécialiste de la gestion de projets ;
• AEurazeo, à travers son activité Corporate Financing et ses fonds Eurazeo Corporate Relance (ECR) et NOVI 2, est devenu aux côtés de Trocadero Capital Partners et de Bpifrance, nouvel investisseur auprès d’Eowin  ;
• AL’équipe Private Debt d’Eurazeo a financé l’acquisition de Inke par Keensight Capital via une unitranche. Il s’agit de la 8ème opération sponsorisée arrangée par l’équipe dans la péninsule ibérique ;
• AEurazeo, à travers son activité Corporate Financing et ses fonds Eurazeo Corporate Relance (ECR) et NOVI 2, a investi auprès de CTN Groupe ;
• AEurazeo, à travers son fonds Insurtech soutenu par l'assureur BNP Paribas Cardif, a réalisé un investissement dans le tour de financement de pré-série C de l’insurtech Igloo à Singapour pour un montant de 36 millions de dollars, avec la participation d'Openspace et de La Maison ;
• AEurazeo a réalisé une 5ème transaction, d’un montant de 22,5 millions d’euros, pour le fonds Eurazeo Sustainable Maritime Infrastructure (ESMI). Cet investissement finance le lancement par Samskip Group d’un premier navire porte-conteneurs zéro émission de dernière génération, destiné au transport à courte distance.

• AEurazeo a investi dans Etix Everywhere, un opérateur de data centers régionaux, via son Fonds d’Infrastructure de Transition, pour soutenir la décarbonation d’Etix. Ce dernier, spécialisé dans la colocation de proximité, poursuit sa croissance durable avec des acquisitions stratégiques, comme CIV France ;

• AEurazeo Transition Infrastructure Fund (ETIF) a réalisé un 2ème closing portant le total des engagements à environ 420 millions d’euros, soit environ 80 % de sa taille cible initiale, seulement trois mois et demi après son premier closing. Depuis ce closing, le fonds a diversifié sa base d’investisseurs qui comprend désormais des investisseurs institutionnels mondiaux et des capitaux provenant à la fois d’allocations dédiées aux infrastructures et aux fonds classés l’Article 9 au sens du règlement Disclosure (SFDR) ;
• AEurazeo, à travers son Fonds d’Infrastructure de Transition, a investi dans TSE. Bpifrance et un pool d’investisseurs du groupe Crédit Agricole ont également participé à cette levée de fonds d’un montant total de 130 millions d’euros ;

• AEurazeo a investi dans 2BSI à travers son Fonds d'Infrastructure de Transition et soutiendra le groupe dans sa trajectoire de décarbonation. Via cette opération, Eurazeo devient actionnaire majoritaire de 2BSI aux côtés des investisseurs historiques et de l’équipe de management.

• AL'équipe Real Estate d'Eurazeo a annoncé la location de 100 % des surfaces d’Highlight à Grape Hospitality, la Compagnie des Fromages, RichesMonts, CBRE GWS et Comexposium. Ce campus moderne de 24 000 m², situé à Courbevoie sur les quais de Seine, accueille déjà les sièges de Kaufmann & Broad et de l'agence de l'eau Seine-Normandie (AESN).

Fin 2023, la valeur nette du portefeuille d’investissement ressort à 8,319 M€, en hausse de +6 %. La valeur de portefeuille par action est en hausse de +9 % compte-tenu d’un impact positif lié aux rachats d’actions de +3 % et s’élève à 109,6 €.

La majorité des pôles a contribué à la croissance de la valeur nette du portefeuille d'investissement en 2023 avec une création de valeur du portefeuille de 1 %:

Au 31 décembre 2023, les actifs sous gestion se répartissent de la façon suivante :

Eurazeo, via son fonds Eurazeo Transition Infrastructure Fund, a annoncé le renouvellement de son soutien à Electra le 15 janvier 2024, après être rentré en juin 2022 comme investisseur référent dans le cadre d'une levée de fonds de 304 millions d’euros. 

Eurazeo, via son fonds Nov Santé Actions Non Cotées, a annoncé la finalisation de son premier investissement le 18 janvier 2024 dans la société Kinvent, prenant une part minoritaire au capital dans le cadre de sa levée de fonds de 16 millions d’euros. 

Eurazeo a annoncé, le 18 janvier 2024, une prise de participation minoritaire d’environ 25 millions d’euros dans la société Ex Nihilo dans le cadre d’un investissement minoritaire.

Eurazeo, via son fonds Nov Santé Actions Non Cotées, a annoncé le 23 janvier 2024, une prise de participation minoritaire d’un montant  de 22 millions d’euros dans le groupe Oncodesign Services dans le cadre de l’acquisition de la société ZoBio.

Le 25 janvier 2024, Eurazeo a annoncé la nomination de deux nouveaux membres du Management Committee du Groupe : Mme Isabelle Mathieu, en qualité de Group Chief Human Resources Officer et Mme Coralie Savin, en qualité de Group Chief Communications Officer.

Le 7 mars 2024, Eurazeo a communiqué sur la clôture des comptes au 31 décembre 2023 et a proposé un dividende ordinaire de 2,42 euros par action qui sera mis en paiement le 16 mai 2024. 

Le Groupe a présenté ses perspectives de développement au cours d’un Capital Markets Day le 30 novembre 2023, et son ambition de moyen terme de devenir l’acteur de référence de la gestion d’actifs privés en Europe sur les segments du mid-market, de la croissance et de l’impact. Les objectifs stratégiques et les perspectives financières pour la période 2024-2027 présentés à l’occasion de cet événement sont confirmés. 

La présentation de la stratégie figure en pages 20 et 21 du Chapitre 1 du Document d'enregistrement universel 2023.

Maîtriser et intégrer les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au cœur du modèle d’affaires est un impératif pour assurer la résilience et la performance à long terme. Ils constituent une dimension fondamentale, intégrée à part entière aux décisions stratégiques et opérationnelles d’Eurazeo, au même titre que les aspects financiers. Ceci constitue un facteur clé de différenciation, tant pour les investisseurs qui nous confient leur capital que pour les entreprises qui nous confient leur croissance.

La prise en compte de ces enjeux permet d’anticiper les risques (fiduciaires, réglementaires et de réputation) et les tendances de marché, d’identifier des entreprises future-proof, et les aider à adapter leurs modèles d'affaires à une économie bas-carbone et plus inclusive. Cela résulte en un portefeuille à la fois résilient et performant. C’est la conviction d’Eurazeo depuis près de vingt ans, faisant du Groupe un pionnier et l'un des leaders reconnus en matière d’investissement responsable.

La stratégie de durabilité du Groupe, nommée O+, s'articule autour de deux engagements forts : atteindre la neutralité nette carbone (O) et favoriser une société plus inclusive (+). Elle s'applique au Groupe et à l’ensemble des sociétés du portefeuille. En intégrant de manière équilibrée et cohésive les dimensions environnementale et sociale, O+ permet à Eurazeo de jouer un rôle moteur vers une transition juste. Concrètement, comment cela se traduit-il ?  

• AMobiliser des capitaux vers le développement de solutions : Eurazeo finance des entreprises qui contribuent, à travers leur activité, leurs produits ou leurs services, à l’atténuation du changement climatique et à son adaptation, ainsi qu'à l'amélioration de l'inclusion sociale. Fin 2023, 5,3 Mds€ d'actifs sous gestion y étaient dédiés, en augmentation de 23 % par rapport à fin 2022. Ces dernières années, le Groupe a accéléré ces investissements, notamment à travers la création de fonds d'impact return-first aux profils de rentabilité alignés avec les meilleurs standards de leurs classes d'actifs. Eurazeo ambitionne d’élargir son offre, convaincu que l’impact est source de résilience, croissance et performance, et une opportunité significative de développement de ses actifs sous gestion.
• ARéduire au maximum l'impact environnemental : Eurazeo a été la première société de Private Equity en Europe à s'engager dans une trajectoire de décarbonation scientifique avec la Science Based Targets initiative (SBTi). Le Groupe a lancé un programme à destination des sociétés du portefeuille visant à les former à la décarbonation et à leur donner accès à des experts en carbone pour établir et  mettre en œuvre leur stratégie climatique. Au-delà des enjeux climatiques, Eurazeo s'est engagé à inscrire ses activités dans le respect de l’ensemble des limites planétaires, et notamment celles liées à la biodiversité et à l'eau. 

• AMaximiser l'impact social et renforcer la contribution sociétale : Eurazeo témoigne d’une culture solide de diversité, d'équité et d'inclusion (DEI). En plus de ses objectifs ambitieux visant la parité au sein de ses équipes d'ici 2030, le Groupe participe activement à des initiatives visant à promouvoir les meilleures pratiques en matière de DEI. En outre, le Groupe accompagne activement les sociétés de son portefeuille dans l'adoption de pratiques plus inclusives et équitables. Au-delà de ses frontières, Eurazeo s'investit dans des projets philanthropiques liés à la protection et à l'éducation de la jeunesse. 
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• ARépondre aux standards de durabilité les plus élevés : Eurazeo est régulièrement reconnu pour ses engagements et ses progrès constants en matière d'ESG et d'impact. Le Groupe tire parti de cadres et d'initiatives de renommée mondiale pour façonner et mettre en œuvre sa stratégie O+ et adopte une démarche d'amélioration continue de ses processus. Au fil des années, le Groupe a établi des pratiques best-in-class telles que l'intégration d'objectifs de durabilité dans la rémunération des dirigeants et la mise en place d'un programme d'engagement visant à sensibiliser, former et engager ses parties prenantes sur les enjeux ESG. 

La mise en œuvre d’O+ est détaillée dans les sections 3.1 Stratégie de durabilité et 3.2 Déclaration de Performance Extra-Financière, ainsi que dans la Politique d’Investissement Responsable d’Eurazeo, disponible sur le site internet.

Eurazeo peut être concerné par des risques susceptibles d’impacter son activité d’investissement. Un dispositif de contrôle interne et de gestion des risques est mis en place sous la supervision du Directoire et animé par une Direction dédiée afin d’identifier, prévenir et limiter l’impact de ces principaux risques. L'ESG fait partie intégrante des évaluations des risques qui sont conduites.

La méthodologie d’analyse est précisée dans la section 3.4 Notes méthodologiques.

En 2021, le groupe Eurazeo a fait évoluer son analyse de risques extra-financiers, en la recentrant sur son activité d’investisseur et de gestionnaire d’actifs. Ce renouvellement d’approche est motivé par plusieurs facteurs :

• Al’évolution du modèle d’affaires vers la gestion d’actifs pour compte de tiers qui représente 69 % des actifs sous gestion au 31/12/2023. Le modèle d'affaires d'Eurazeo est présenté en section 1 ;
• Ala croissance des équipes de la société d’investissement Eurazeo SE, des sociétés de gestion qu’elle contrôle et de ses bureaux à l’étranger ;
• Ala volonté de renforcer la présentation, les succès et progrès spécifiques à l'activité de gestion d'actifs pour compte de tiers, qui intègre l’ESG à chaque étape, de la levée de fonds à l'investissement.

Ce recentrage est également l’occasion de clarifier l'articulation des publications ESG du Groupe qui sont complémentaires :

• Ala présente DPEF, recentrée sur l’activité d’investisseur et de gestionnaire d’actifs d'Eurazeo ;
• Ale rapport de progrès O+, publié dans le courant du second trimestre 2024, qui présente les progrès ESG réalisés au niveau des actifs sous gestion.

Au 1er janvier 2023, la société Eurazeo a déterminé qu’elle répond désormais aux critères d'une « Société d'Investissement » tels que définis dans la norme IFRS 10 "États financiers consolidés". Cette norme prévoit notamment une exemption de consolidation pour les Sociétés d’Investissement (voir Section 6.1.6 Notes annexes aux comptes consolidés, Note 1.1 Préambule - Statut de société d'investissement).

Les éléments suivants ont  également été considérés par Eurazeo dans la décision de recentrage :

• Ala proportion fortement décroissante des sociétés contrôlées et consolidées dans les actifs gérés, compte tenu du poids croissant des nouvelles stratégies souvent investies dans des participations minoritaires ; à ce titre, les enjeux ESG porteurs de risques et d'opportunités des sociétés contrôlées sont trop circonscrits pour être représentatifs de l'ensemble de l'activité d'investisseur d'Eurazeo et de son portefeuille ;
• Apour les sociétés contrôlées, la proportion croissante dans le portefeuille d’entités de moindre taille que les actifs historiquement détenus et l’absence d’entreprises dépassant les seuils de la DPEF dans ce périmètre ;
• Ales mouvements (entrées et sorties dans le portefeuille) rendant les données ESG du périmètre des sociétés contrôlées incomparables d’un exercice sur l’autre.

A ce titre, Eurazeo présente dans la DPEF 2023 les facteurs de risques extra-financiers du périmètre suivant :

• AEurazeo SE, société d’investissement cotée sur Euronext Paris ;
• AEurazeo Funds Management Luxembourg est une société de gestion de portefeuille AIFM agréée par la Commission de surveillance du secteur financier luxembourgeoise. Son numéro d’agrément est le A00002174 ;
• AEurazeo North America est un gestionnaire soumis au droit des États‑Unis d’Amérique qui a obtenu le statut de US Investment Advisor le 28 juin 2019 auprès de la Securities and Exchange Commission ;
• AEurazeo UK Limited est une filiale d'Eurazeo SE soumise au droit anglais, agréée et réglementée depuis le 23 mai 2022 par la Financial Conduct Authority (FCA), l'instance de régulation du secteur financier britannique ;
• AEurazeo Infrastructure Partners est une société de gestion de portefeuille AIFM agréée par l’AMF en qualité de gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs au sens de la directive 2011/61/UE. Son numéro d'agrément est le GP202173 ;
• AKurma Partners est une société de gestion de portefeuille AIFM agréée par l’AMF en qualité de gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs au sens de la directive 2011/61/UE. Son numéro d'agrément est le GP‑09000027 ;
• AEurazeo Global Investor est une société de gestion de portefeuille AIFM agréée par l'AMF en qualité de gestionnaire de fonds d'investissement alternatifs au sens de la directive 2011/61/UE. Son numéro d'agrément est le GP97‑117(33).

Soit un périmètre comprenant un effectif global de 441 collaborateurs au 31 décembre 2023.

Les facteurs de risques extra-financiers propres à l’activité d’investisseur et de gestionnaire d’actifs du Groupe reflétant les politiques déployées et pilotées par Eurazeo sont les suivants :

Le présent rapport porte sur l’année calendaire du 1er janvier au 31 décembre 2023. La Déclaration de Performance Extra-Financière d’Eurazeo est publiée chaque année depuis 2011 dans le Document d'enregistrement universel d’Eurazeo.

Exercice clos le 31 décembre 2023

Aux actionnaires,

En notre qualité de commissaire aux comptes de la société EURAZEO (ci-après « l’entité ») et à la suite à la demande qui nous a été faite, nous vous présentons notre rapport sur la déclaration consolidée de performance extra-financière relative à l’exercice clos le 31 décembre 2023 (ci-après « la déclaration »), présentée dans le Document d'Enregistrement Universel et établie de façon volontaire conformément aux dispositions des articles L.225-102-1, R.225-105 et R.225-105-1 du code de commerce.

Conformément à l’article L. 225-102-4 du Code de commerce, le Plan de Vigilance d’Eurazeo a vocation à couvrir les mesures de vigilance raisonnable propres, à identifier les risques et à prévenir les atteintes graves envers les droits humains et les libertés fondamentales, la santé et la sécurité des personnes et l’environnement, résultant des activités d’Eurazeo et de celles des sociétés qu’il contrôle directement ou indirectement, ainsi que des activités des sous-traitants ou fournisseurs avec lesquels est entretenue une relation commerciale établie, lorsque ces activités sont rattachées à cette relation.

Cette démarche de vigilance est alignée avec la stratégie ESG d’Eurazeo décrite dans ce document en section 3.1 Stratégie de durabilité ainsi que sur le site internet d’Eurazeo rubrique Responsabilité et impact. Cette section 3.6 Plan de vigilance a vocation à couvrir uniquement les dispositions spécifiques relatives à la loi sur le Devoir de Vigilance.

Les actions d'incitation aux bonnes pratiques de prévention des risques d’atteintes graves aux droits humains, aux libertés fondamentales, à la santé et à la sécurité des personnes et à l’environnement, contenues dans ce Plan de Vigilance, relèvent de diligences raisonnables dont la mise en œuvre appartient à Eurazeo, aux fournisseurs d'Eurazeo, aux sociétés contrôlées par Eurazeo et à leurs propres fournisseurs. Il est rappelé que les activités conduites par les sociétés contrôlées par Eurazeo sont de natures très diverses. En conséquence, le Plan de Vigilance établi ne peut s'appliquer de façon uniforme à l'ensemble du périmètre ni être considéré comme couvrant de façon exhaustive les risques de chaque entité ; il revient donc à chaque société concernée d’initier, d'affiner ce plan et de le faire correspondre à ses risques effectifs.

Dans le cadre d’une démarche d’amélioration continue, ce plan fera l’objet de revues régulières et de collaborations étroites entre la direction ESG et les différents départements concernés : audit et risques, juridique et RH. 

Eurazeo est un groupe d’investissement européen de premier plan, dont l’activité principale est la gestion d’actifs pour le compte de clients institutionnels et de particuliers. Sa mission, en tant que groupe d’investissement spécialisé dans les marchés privés, est de maximiser sur le long terme et de manière responsable la création de valeur pour ses clients et ses actionnaires. Son expérience éprouvée dans l’investissement et sa plateforme opérant sur l’ensemble des classes d’actifs (principalement en Europe) permettent au groupe Eurazeo de créer de la valeur en accompagnant les entreprises dans leur développement puis en la rétrocédant à ses clients lors de la réalisation de ces investissements. Une des particularités de son modèle d’affaires est de s’appuyer sur son bilan, en investissant ses fonds propres (i) aux côtés de ses clients dans ses différentes classes d’actifs/stratégies (assurant ainsi un alignement optimal d’intérêts), d’une part, et (ii) pour développer des avantages compétitifs accélérateurs de croissance (ex. seeding de nouvelles stratégies, warehousing de deals…), d’autre part.

Eurazeo a commencé, en 2023, une nouvelle phase de son développement et de passage à l’échelle de son modèle, et ambitionne de devenir, à l’horizon 2027, l’acteur de référence en Europe de la gestion d’actifs dans les marchés privés sur les segments du mid-market, des valeurs de croissance et de l’impact. Dans cette perspective, Eurazeo définit et poursuit un certain nombre d’objectifs stratégiques, financiers et opérationnels. La réalisation de certains risques peut affecter sa capacité à atteindre ses objectifs. En effet, comme toute société, Eurazeo évolue dans un environnement soumis à aléas où la prise de risques est consubstantielle à la recherche d’opportunités et à la volonté de développer l’entreprise.

Il est donc important pour Eurazeo d’identifier, prévenir et limiter l’impact des principaux risques susceptibles de menacer l’atteinte de ses objectifs, en concevant et en mettant en place des dispositifs de contrôle interne et de gestion des risques adaptés. Sous la responsabilité du Directoire, ces dispositifs :

• As’intègrent au modèle d’affaires et aux processus métiers propres à l’organisation, afin de contribuer positivement à la conduite et au pilotage de ses différentes activités et constituer une source d’avantages compétitifs pour l’entreprise, notamment en améliorant la prise de décision ; et
• As’inscrivent dans une démarche de progrès continu, qui mobilise les collaborateurs de la Société autour d’une vision commune des principaux risques.

Aussi bien conçus et aussi bien appliqués soient-ils, les dispositifs de contrôle interne et de gestion des risques ne peuvent fournir une garantie absolue quant à la réalisation des objectifs de la Société. Les limites des dispositifs trouvent notamment leur origine dans le facteur humain : la prise de décision s’appuie sur des femmes et des hommes et leur faculté de jugement.

Les deux parties présentées ci-après constituent une synthèse :

• ( i )des caractéristiques des dispositifs de contrôle interne et de gestion des risques qu’Eurazeo a mis en place ; et
• ( ii )des spécificités des principaux risques auxquels le Groupe est confronté.

L’exercice de présentation des spécificités des principaux risques s’est appuyé sur les principes suivants :

• Ales informations données ne prétendent pas être exhaustives (risques non connus, risques mal ou non identifiés, etc.) et à ce titre, elles ne couvrent pas l’ensemble des risques auxquels la Société pourrait être confrontée dans le cadre de ses activités. Eurazeo a procédé à une analyse qui veille à se concentrer sur les risques jugés comme de nature à remettre en cause la continuité d’exploitation, ou qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats (impact financier, notamment sur les commissions de gestion, les commissions de performance ou encore la valeur nette du portefeuille détenu par Eurazeo) et/ou sur le développement de l’entreprise (impact notamment sur la réputation et le facteur humain). À la connaissance d’Eurazeo, il n’y a pas d’autres risques significatifs hormis ceux présentés. En application du Code de commerce (article L. 22-10-35), sont présentées également des informations sur les risques financiers ;
• Ala description ne donne une vision des risques qu’à un instant donné ;
• Ales intérêts légitimes d’Eurazeo au regard des conséquences possibles de la divulgation de certaines informations ont été pris en compte, et ce, dans le respect de la correcte information du marché et des investisseurs.

Les dispositifs de gestion des risques et de contrôle interne sont indissociables l’un de l’autre ; ils participent de manière complémentaire à la maîtrise des activités de la Société :

• Ale dispositif de gestion des risques vise à identifier et analyser les principaux risques de la Société. Les risques identifiés et susceptibles de dépasser les limites acceptables fixées par la Société sont traités et le cas échéant, font l’objet de plans d’actions. Ces derniers peuvent prévoir la mise en place de contrôles, un transfert des conséquences financières (mécanisme d’assurance ou équivalent) ou une adaptation de l’organisation ;
• Ade son côté, le dispositif de contrôle interne s’appuie sur le dispositif de gestion des risques pour identifier les principaux risques à maîtriser. À l’instar des principes généraux du Cadre AMF, le dispositif de contrôle interne d’Eurazeo vise notamment à assurer : la conformité aux lois et règlements, l’application des instructions et des orientations fixées par le Directoire, le bon fonctionnement des processus internes de la Société, notamment ceux concourant à la sauvegarde de ses actifs, et la fiabilité des informations financières.

Ces dispositifs s’appuient sur des processus (4.1.2), des acteurs clés (4.1.3) et un environnement favorisant des comportements intègres et éthiques (4.1.4), qui sont successivement présentés ci-après.

Les dispositifs présentés (tels qu’ils fonctionnent au 31 décembre 2023) couvrent l’ensemble des opérations effectuées au sein d’un périmètre qui comprend la société d’investissement Eurazeo SE, les sociétés de gestion de portefeuille (situées à Paris et Luxembourg) qui hébergent les différentes stratégies d’investissement ainsi que les véhicules d’investissement directement contrôlés, et les bureaux (filiales, succursales ou bureaux de représentation) situés à l’étranger (New York, Londres, Francfort, Berlin, Milan, Madrid, Shanghai, Séoul, Singapour et São Paulo).

Eurazeo déploie trois classes d’actifs : Private Equity, Private Debt et Real Assets. Elles se déclinent en autant d’expertises/stratégies permettant de financer les entreprises sur l’ensemble du spectre d’investissement. Ces stratégies se répartissent comme suit :

• APrivate Equity : Buyout (Small-mid buyout et Mid-large buyout), Growth, Brands et Healthcare, Venture (dont Biotech), Private Funds Group ;
• APrivate Debt (financement sur-mesure des PME valorisées entre 25 et 500 millions d’euros) ;
• AReal Assets : Real Estate, et Infrastructure.

Sur l’ensemble de ses stratégies, le groupe Eurazeo a vocation à déployer à la fois les capitaux de ses clients (gestion pour compte de tiers) et les capitaux de son bilan (capitaux permanents de la société d’investissement Eurazeo SE). 

Certaines stratégies parmi les plus récentes sont susceptibles d’être essentiellement portées par le bilan d’Eurazeo, le temps que leurs performances deviennent suffisamment attractives pour lever des fonds auprès d’investisseurs tiers. Les stratégies les plus matures sont généralement financées à la fois par les capitaux permanents d’Eurazeo SE et les capitaux des clients, ces capitaux sont investis dans des fonds gérés au niveau d’une des différentes sociétés de gestion de portefeuille du Groupe. À la date du présent Document d’enregistrement universel, le groupe Eurazeo contrôle quatre sociétés de gestion disposant de l’agrément AIFM (Alternative Investment Fund Managers) : Eurazeo Funds Management Lux (Luxembourg), Eurazeo Global Investor, Eurazeo Infrastructure Partners, et Kurma Partners, basées à Paris. Eurazeo Global Investor (EGI) est issue de la fusion, au 31 décembre 2023, des sociétés de gestion Eurazeo Mid Cap et Eurazeo Investment Manager. Cette fusion permet d’afficher auprès des clients une structure simplifiée et clarifiée qui porte la majeure partie de l’offre produit, et accélère l’harmonisation des processus internes entre les différentes stratégies.

De manière simplifiée, le diagramme ci-après représente la répartition des différentes stratégies opérées depuis la société d’investissement Eurazeo SE et/ou les sociétés de gestion de portefeuille, au 31 décembre 2023.

Au 31 décembre 2023, les actifs sous gestion du groupe Eurazeo s’élèvent à 35,0 milliards d'euros et se décomposent comme suit :

• A10,7 milliards d’euros de capitaux permanents de la société d’investissement Eurazeo SE investis en direct ou dans les fonds gérés par les sociétés de gestion de portefeuille du Groupe ;
• A24,2 milliards d’euros investis pour le compte de nos clients.

Un tableau de synthèse des principaux facteurs de risques d’Eurazeo est présenté ci-dessous ; y figurent les facteurs de risques jugés importants pour la prise de décision d’investissement, au regard des effets qu’ils peuvent avoir sur l’entreprise notamment sur sa continuité d’exploitation, la bonne conduite et la performance de ses activités (impacts financiers, notamment sur les commissions de gestion, les commissions de performance ou encore la valeur nette du portefeuille détenu par Eurazeo) ou encore son développement (en particulier sur sa réputation, et le facteur humain).

Les facteurs de risques sont classés dans un nombre limité de catégories en fonction de leur nature : (i) les risques stratégiques et opérationnels liés à l’activité, (ii) les risques réputationnels et de conformité et (iii) les risques financiers. Dans chacune des catégories présentées, les risques font l’objet d’une hiérarchisation établie en fonction de leur niveau de criticité (i.e. présentation par ordre décroissant d’importance).

Le niveau de criticité est évalué lors d’un exercice de cartographie des risques sur la base d’une combinaison de la probabilité de survenance et de l’impact estimé de chaque risque, en prenant en compte les mesures mises en place pour réduire le risque. La criticité des risques s’apprécie sur une échelle à quatre niveaux (faible, modéré, élevé, significatif). Seuls les risques évalués avec un niveau de criticité “modéré”, “élevé” ou “significatif” sont détaillés dans le présent chapitre. La présentation, la hiérarchisation et la description des risques ne donnent une vision qu’à un moment donné. En fonction notamment des évolutions de la conjoncture économique et des conditions de marché, l’exposition à un facteur de risque et la magnitude des risques qui y sont associés sont susceptibles de varier.

En application du Code de commerce (article L. 225-100), sont présentées également des informations sur les risques financiers. D’autres risques, non connus ou considérés comme moins importants par Eurazeo à la date du présent Document d’enregistrement universel, pourraient également affecter ses activités.

Des procédures sont en cours, par suite de la révocation et du licenciement en avril 2006, de Monsieur Philippe Brion, Directeur Général et de Madame Caroline Dheilly, Directeur Immobilier d’ANF Immobilier. Les salariés licenciés ont saisi en 2006 le Conseil des Prud’hommes de Paris et une action commerciale devant le Tribunal de commerce de Paris (depuis dépaysée à Evry) a été dirigée contre ANF Immobilier par l’ancien Directeur Général en qualité d’ancien mandataire social.

Avant l’introduction de ces procédures prud’homales et commerciales, ANF Immobilier avait saisi le Juge d’Instruction de Marseille d’une plainte avec constitution de partie civile concernant des faits supposés commis par l’ancien fournisseur visé ci-dessous ainsi que par ses deux anciens Directeurs et d’autres intervenants.

La Chambre de l’Instruction de la Cour d’Appel d’Aix en Provence a rendu le 4 mars 2009 un arrêt confirmant la validité de la mise en examen de l’ancien Directeur Général d’ANF Immobilier et ainsi l’existence d’indices graves et concordants à son encontre d’avoir commis l’abus de biens sociaux reproché au préjudice d’ANF Immobilier. En mars 2015, le Procureur de la République a demandé le renvoi des prévenus devant le tribunal correctionnel.

Le tribunal correctionnel de Marseille a prononcé la relaxe des prévenus par jugement en date du 4 juillet 2017. La Cour d’appel d’Aix en Provence a confirmé les dispositions civiles de ce jugement le 27 juin 2018 et a rejeté les demandes de l’ensemble des parties. Un pourvoi formé par ANF Immobilier a ensuite été rejeté par la Cour de Cassation.

Fin 2018 et début 2019, Monsieur Brion et Madame Dheilly ont réintroduit leurs instances devant ces tribunaux. La mise à jour de leurs demandes ressort à un montant total de demandes d’environ 4,3 millions d’euros. Le Conseil des Prud’hommes de Paris a condamné le 18 novembre 2019 Eurazeo et Icade solidairement à payer la somme d’environ 1,2 million d’euros à Monsieur Brion. La Cour d’appel de Paris a réduit ce montant à 840 milliers d’euros par un arrêt en date du 9 novembre 2022. Un pourvoi en cassation a été formé par Monsieur Brion en juin 2023.

Dans le dossier Dheilly, le Conseil des Prud'hommes de Paris a le 29 octobre 2021 condamné Icade (venant aux droits d'ANF Immobilier) à régler la somme globale d’environ 409 000 euros au titre de divers préjudices, estimant que son licenciement avait été réalisé sans cause réelle et sérieuse. Ce jugement fait l’objet d’une procédure d’appel.

Dans le dossier Brion, le tribunal de commerce d'Évry a condamné le 16 décembre 2021, Icade venant aux droits d'ANF Immobilier à régler la somme d’environ 325 000 euros pour révocation sans justes motifs. Ce jugement fait l’objet d’une procédure d’appel.

Par ailleurs, Monsieur Brion a intenté une nouvelle action devant le Tribunal Judiciaire de Paris à l’encontre d’Icade (venant aux droits d’ANF Immobilier), et d’anciens cadres et dirigeants d’ANF Immobilier afin de les voir condamnés solidairement à une somme globale de dommages et intérêts d’environ 30 millions d’euros pour dénonciation calomnieuse. Par jugement en date du 25 novembre 2020, ce tribunal a débouté Monsieur Brion de l’intégralité de ses demandes et l’a condamné à payer 8 000 euros à Icade et à Messieurs Keller et d’Amore. Ce jugement fait l’objet d’une procédure d’appel.

Dans le cadre de la cession à Icade de sa participation dans ANF Immobilier, Eurazeo a octroyé à Icade certaines garanties relatives à ces litiges qui en contrepartie confèrent à Eurazeo des droits sur le suivi desdits litiges pour le compte d’ANF Immobilier.

PRÉAMBULE

Le présent chapitre rend compte des conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil de Surveillance et du Directoire de la Société. La politique de rémunération des mandataires sociaux est également précisée.

Le cadre de mise en œuvre des principes de gouvernement d’entreprise

La Société se réfère au code de gouvernement d’entreprise AFEP/MEDEF tel que révisé en décembre 2022 à l’exception des recommandations qui sont exposées à la section 5.3.1 Cadre des travaux du Conseil de Surveillance. Une attention particulière est également portée sur le rapport d’activité du Haut Comité du gouvernement d’entreprise ainsi que sur le rapport annuel de l’AMF sur la gouvernance et la rémunération des dirigeants.

Conformément aux dispositions de l’article L. 225-68 du Code de commerce, le présent chapitre intègre le rapport sur le gouvernement d’entreprise, joint au Rapport de Gestion. En application des articles L.22-10-9 à L.22-10-11 du Code de commerce et de l’article 8 du code de gouvernement d’entreprise AFEP/MEDEF, il rend notamment compte des éléments suivants :

• Ales évolutions dans la composition du Conseil de Surveillance et du Directoire en 2023 et à venir en 2024 ;
• Ale fonctionnement du Conseil de Surveillance et du Directoire ;
• Ales observations du Conseil de Surveillance sur le rapport du Directoire et sur les comptes de l’exercice 2023 ;
• Ala politique de rémunération des mandataires sociaux ;
• Ale tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale des Actionnaires ;
• Ales modalités particulières de participation des actionnaires à l’Assemblée Générale ;
• Ales éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique ;
• Ala politique de diversité du Conseil de Surveillance et l'application du principe de représentation équilibrée des femmes et des hommes en son sein ; 
• Ala politique de mixité appliquée aux instances dirigeantes ainsi que les objectifs de cette politique, leurs modalités de mise en œuvre, les résultats obtenus au cours de l’exercice écoulé.

Le Rapport de Gestion comprend les questions relatives à la marche des affaires, aux risques et à la responsabilité sociétale d'entreprise. Les informations sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par Eurazeo sont présentées dans le Rapport de Gestion au chapitre 4 Facteurs de risques du Document d’enregistrement universel 2023.

Une structure de gouvernance duale

Depuis 2002, Eurazeo a opté pour une structure de gouvernance duale à Directoire et Conseil de Surveillance. Ce choix a été maintenu lors de la transformation de la Société en société européenne lors de l’Assemblée Générale des Actionnaires du 11 mai 2017. 

Cette structure de gouvernance duale à Directoire et Conseil de Surveillance correspond aux meilleurs standards en matière de gouvernement d’entreprise. Elle permet en effet d’assurer un équilibre des pouvoirs entre les fonctions de direction du Directoire et les fonctions de contrôle du Conseil de Surveillance.

Le Directoire est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Il exerce ses pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux expressément attribués par la loi et les statuts aux Assemblées d’Actionnaires et au Conseil de Surveillance. Il détermine les orientations de l’activité de la Société et veille à leur mise en œuvre, conformément à son intérêt social. Les membres du Directoire peuvent, avec l’autorisation du Conseil de Surveillance, répartir entre eux des tâches de direction, des missions spéciales, permanentes ou temporaires. Cette répartition ne peut avoir pour effet de retirer au Directoire son caractère d’organe assumant collégialement la Direction de la Société. Le Directoire bénéficie ainsi de la réactivité et de l’efficacité requises par ses fonctions de direction.

Le Conseil de Surveillance exerce le contrôle permanent de la gestion conduite par le Directoire, conformément à la loi et aux statuts. A toute époque de l’année, il opère les vérifications et contrôles qu’il juge opportuns. Il peut se faire communiquer par le Directoire tous les documents qu’il estime utiles à l’accomplissement de sa mission. La politique de diversité mise en œuvre par le Conseil de Surveillance garantit sa qualité de jugement, sa capacité d’anticipation ainsi que son intégrité et son implication dans l’exercice de ses fonctions de supervision. Cette politique lui permet de réunir des personnalités de premier plan aux expériences variées et complémentaires.

La composition du Conseil de Surveillance reflète une diversité de profils, d'expériences et de compétences complémentaires adaptée aux enjeux de la Société.

Depuis le 28 avril 2022, la présidence du Conseil de Surveillance est assurée par M. Jean-Charles Decaux. M. Olivier Merveilleux du Vignaux occupe les fonctions de Vice-Président du Conseil de Surveillance depuis le 26 juin 2017. 

Au 31 décembre 2023, le Conseil de Surveillance est composé de onze membres dont deux membres représentant les salariés, et un censeur. M. Bruno Roger, Président d’Honneur, assiste également aux réunions du Conseil, sans droit de vote.

Le Conseil de Surveillance compte quatre femmes, représentant 44 % de l’effectif retenu soit neuf membres (hors les représentants des salariés). Cinq membres sont indépendants, représentant 56 % de cet effectif. La Société se conforme donc à la réglementation en vigueur (Cf. section 5.1.2 Politique de diversité du Conseil de Surveillance).

Les membres du Conseil de Surveillance sont invités à participer aux quatre Comités spécialisés qui assistent le Conseil de Surveillance dans ses décisions : un Comité d'audit, un Comité financier, un Comité des rémunérations, de sélection et de gouvernance (RSG) et un Comité de responsabilité sociétale d’entreprise (RSE). Chaque Comité comprend trois à sept membres, nommés à titre personnel selon leur expérience et leurs affinités par le Conseil de Surveillance, et sur avis du Comité RSG. Ce dernier veille à ce que chaque Comité comprenne des membres indépendants, conformément aux dispositions du Code AFEP/MEDEF et qu’il ne comporte aucun dirigeant mandataire social exécutif, soit deux tiers de membres indépendants pour le Comité d’audit (Cf. article 17.1 Code AFEP/MEDEF) et une majorité de voix aux membres indépendants pour le Comité RSG (Cf. article 18.1 Code AFEP/MEDEF).

La composition du Conseil de Surveillance et des Comités a été revue par le Comité RSG au cours de l’année 2023. Dans le cadre de ses travaux, le Comité RSG a formulé de nouvelles recommandations à la lumière de la politique de diversité du Conseil de Surveillance sur les sujets suivants : les renouvellements des mandats arrivant à échéance en 2023 et 2024, la nomination de nouveaux membres du Conseil de Surveillance à l'Assemblée Générale des actionnaires du 7 mai 2024 et la composition et la présidence de certains Comités (Cf. section 5.1.2 Politique de diversité du Conseil de Surveillance).

Expertise et expérience

• AJean-Charles Decaux est un dirigeant français, Co-Directeur Général avec son frère Jean-François Decaux, du groupe JCDecaux, créé en 1964 et devenu, en 2011, numéro 1 mondial de son secteur, la communication extérieure. La société JCDecaux SE est cotée sur Euronext à la Bourse de Paris.
• AIl rejoint l’entreprise en 1989. En 1991, il est nommé Directeur Général de JCDecaux Espagne, qu’il développe. Il construit ensuite, principalement par croissance interne, l’ensemble des filiales de l’Europe du Sud, de l’Amérique du Sud, de l’Asie et du Moyen-Orient.
• AAprès la transformation, en 2000, de la société JCDecaux en société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance, Jean-Charles et Jean-François Decaux l'introduisent en Bourse en 2001 et participent activement à la consolidation du secteur pour hisser le groupe JCDecaux à la place de numéro 1 mondial en février 2011. Jean-Charles Decaux est à l’origine de l’implantation du groupe JCDecaux en Chine puis dans les pays à forte croissance.
• AEn 2022, la société JCDecaux se transforme en société européenne, un nouveau statut juridique permettant de refléter plus fortement la dimension européenne du groupe auprès de l’ensemble de ses parties prenantes.
• ADepuis 2017, il s'est vu décerner plusieurs fois la première place du classement Small & Midcap Best CEOs dans la catégorie Technologies, Media & Telecommunications des Institutional Investor Awards et du classement Extel "Top 100 best CEO - Pan-Europe".
• APar ailleurs, Jean-Charles Decaux est membre du Conseil d'Administration de l'Association Française des Entreprises Privées (AFEP), ainsi qu'administrateur et membre bienfaiteur de l'AMREF (African Medical and Research Foundation) en France depuis 2005. 

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• ADirecteur Général de JCDecaux SE* depuis 16 mai 2023.

Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• APrésident du Directoire de JCDecaux SE* jusqu'au 16 mai 2023.
• AAdministrateur de Métrobus SA, EXTIME MEDIA (anciennement Média Aéroports de Paris SAS), IGP Decaux Spa (Italie), JCDecaux Small Cells Limited (Royaume-Uni).
• APrésident de JCDecaux France SAS et JCDecaux Holding SAS.
• AMembre du Conseil Exécutif de JCDecaux Bolloré Holding SAS.
• APrésident du Conseil d’Administration et Administrateur de JCDecaux Espana S.L.U (Espagne).
• AAdministrateur de JCDecaux Holding SAS, Decaux Frères Investissements SAS, Mediavision et Jean Mineur SA, et BDC SAS.
• ADirecteur Général de Decaux Frères Investissements SAS et Apolline Immobilier SAS.
• AGérant des SCI Troisjean, SCI Clos de la Chaîne et SCI du Mare.
• AReprésentant permanent de Decaux Frères Investissements en qualité de membre du Conseil de Surveillance de HLD SCA.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• APrésident du Directoire et Directeur Général de JCDecaux SE* (NB - Présidence tournante).
• APrésident et Directeur Général de JCDecaux Holding SAS (NB - Présidence tournante).

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A826

*    Société cotée.

Expertise et expérience

• AOlivier Merveilleux du Vignaux a créé en 1993 le cabinet MVM, cabinet de recrutement par approche directe, dont il est le gérant.
• AIl a été Administrateur de SAFAA jusqu’en 1993, a créé et développé une structure de recrutement (1984-1992) avec un associé et a travaillé pour le cabinet Korn Ferry (1980-1984) où il avait une mission de recrutement de cadres dirigeants par approche directe.
• AIl a effectué des études de commerce.

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• AGérant de MVM Search Belgium.

Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• AGérant de MVM Search Belgium.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• AMembre du Comité d'Orientation d'Expliseat SAS.

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A864

Expertise et expérience

• AEmmanuel Russel a occupé durant sa carrière divers postes de direction générale et de direction financière au sein de plusieurs entreprises, en particulier le groupe JCDecaux, couvrant plusieurs zones géographiques.
• AIl est actuellement Directeur Général Délégué de JCDecaux Holding, holding d'investissement et actionnaire de contrôle du groupe de communication extérieure JCDecaux. Il est également Vice-Président du Conseil d'Administration de So.Co.Mix., société d'exploitation de l'Hôtel du Palais à Biarritz.
• AEntre 2013 et 2017, il a occupé les fonctions de Directeur Général de Compagnie Lebon, holding d'investissement controlée par la famille Paluel-Marmont, cotée sur Euronext Growth.
• AEntre 2000 et 2013, il a occupé au sein du groupe JCDecaux les fonctions de Directeur Fusions-Acquisitions, Trésorerie & Financements puis, à partir de 2006, de Directeur Général de la zone émergente Afrique, Moyen-Orient, Asie centrale et Europe orientale à la construction de laquelle il a présidé.
• AEntre 1990 et 2000, il a occupé des fonctions de direction financière au sein du groupe Pernod Ricard, notamment en tant que Directeur Administratif & Financier Europe. Il a commencé sa carrière au sein du cabinet Arthur Andersen en 1987.
• AIl est diplômé de l’École des Hautes Études Commerciales (HEC) et titulaire du DESCF.

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• ADirecteur Général Délégué de JCDecaux Holding SAS.

Autres mandats et fonctions exercés DANS TOUTE société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• APrésident de JCDecaux Holding Immobilier SAS.
• AVice-Président et membre du Conseil d'Administration de So.Co.Mix SA (Société Communale d'Économie Mixte pour l'Exploitation de l'Hôtel du Palais de Biarritz).
• AMembre du Conseil de Surveillance d'October SA.
• AAdministrateur de B.D.C SAS.
• AMembre du Comité de Surveillance de Compose Holdco SAS.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• A-

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A14 251 928 titres détenus par la société JCDecaux Holdings SAS.

Expertise et Expérience

• ADocteur ès Sciences Economiques, Mathilde Lemoine est Economiste. Spécialiste des questions internationales et d'évaluation des politiques publiques, elle a également une longue expérience opérationnelle. Ses mandats d'administrateur depuis plus de 10 ans et ses présidences de Comités lui ont aussi permis de développer son expertise de la gouvernance.
• AMathilde Lemoine a commencé sa carrière comme enseignant-chercheur puis comme Économiste et Secrétaire Général de l’Observatoire Français des Conjonctures Économiques (OFCE). Elle a ensuite été membre de plusieurs cabinets ministériels au sein desquels elle a apporté sa connaissance de la macroéconomie internationale, a participé à la préparation des conférences ministérielles de l’OMC et a été en charge de la fiscalité auprès du Premier ministre.
• AElle a été, par ailleurs, rapporteur de la Conférence des experts sur la Contribution Climat et Énergie (2009) et membre de la Commission pour la libération de la croissance dite Commission Attali (2010). Elle a participé aux travaux de la Mission sur les déterminants de la compétitivité de l’industrie française en apportant son expertise sur la compétitivité de l’économie française. Elle a été membre du Conseil d’Analyse Économique et de la Commission Économique de la Nation.
• AElle a été nommée en 2013 membre du Haut Conseil des Finances Publiques (HCFP) pour un mandat de 5 ans non renouvelable et a, à ce titre, évalué les finances publiques françaises et leur cohérence avec les engagements européens. De 2006 à 2015, elle a été directeur des Études économiques et de la Stratégie marchés d’HSBC France, membre du Comité exécutif et Sénior-Économiste d’HSBC Global Research.
• AElle est actuellement Group Chief Economist d’Edmond de Rothschild. Elle a rejoint ce groupe pour créer un département de Recherche Economique et diriger une équipe d'économistes afin de réaliser des analyses structurelles, des cartographies des risques et des prévisions et scénarios macro-économiques internationaux. Elle poursuit en parallèle ses travaux sur le capital humain et sa valorisation.
• AProfesseur à Sciences Po Paris pendant plus de 20 ans, Mathilde Lemoine a publié de nombreux ouvrages et analyses de macroéconomie internationale, de politique monétaire et financière. Dernièrement, elle a publié des travaux sur l'investissement en capital humain, la mobilité des salariés et le lien entre l'accumulation de capital humain et la compétitivité. Elle est éditorialiste pour Les Échos (France), L’Expansion (Espagne), L’Agefi Suisse et L’Agefi Hebdo (France). Son dernier ouvrage s'intitule Les Grandes Questions d'économie et de finance internationales (éd. de Boeck, 3e édition, 2016).

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• AGroup Chief Economist d’Edmond de Rothschild.

Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• AMembre du Conseil d’administration de CMA-CGM.
• AMembre du Conseil d'administration de Carrefour SA*.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• AMembre du Conseil d’administration de Dassault Aviation SA*.
• AMembre du Conseil d'administration de l’École normale supérieure.
• AMembre du Haut Conseil des Finances Publiques.

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A250

*    Société cotée

Expertise et expérience

• ARoland du Luart a été Vice-Président du Sénat d’octobre 2004 à septembre 2011 et Sénateur de la Sarthe à partir de 1977 jusqu’en septembre 2014, Vice-Président de la Commission des Finances, du Contrôle Budgétaire et des Comptes Économiques de la Nation, Rapporteur spécial pour la Mission “Action Extérieur de l’État”, Membre du Conseil de l’Immobilier de l’État, Membre du Comité Consultatif du Secteur Financier et Membre du Conseil d’Orientation des Finances Publiques.
• AIl a été Maire du Luart (1965-2001) puis Maire-Adjoint (2001-2014), Président du Conseil Général de la Sarthe (1998-mars 2011), Conseiller Général du Canton de Tuffé (1979-mars 2011), Président de l’Association des Maires de la Sarthe (1983-2008) et Président de la Communauté de Communes du Pays de l’Huisne sarthoise (1996-mars 2006).

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• AAdministrateur de sociétés.

Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• ASénateur honoraire et membre honoraire du Parlement.
• AAdministrateur honoraire de l’Automobile Club de l’Ouest.
• AMembre du Conseil de Surveillance de la Banque Hottinguer & Cie.
• ACenseur de la société Aurea*.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• APrésident du Syndicat du Pays de Perche Sarthois.
• AMembre du Conseil d'Administration de la société Aurea*.
• AConseiller Municipal du Luart.

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A2 100

*    Société cotée.

Expertise et expérience

• AVictoire de Margerie est Fondateur et Vice-Président du World Materials Forum depuis 2014. Elle est aussi le principal actionnaire et préside la PME de micromécanique Rondol Industrie depuis 2012. Elle est Administrateur de Ivanhoe Electric Inc (2022) et a aussi pris la Présidence du Comité Technology and Growth de Verkor (2023).
• AElle a auparavant occupé des fonctions industrielles opérationnelles en Allemagne, en France et aux États-Unis chez Arkema, Carnaud MetalBox et Péchiney. Elle a aussi enseigné la Stratégie et le Management Technologique à Grenoble Ecole de Management.
• AVictoire de Margerie occupe des fonctions d’Administrateur de sociétés cotées depuis 1999 notamment chez Baccarat, Bourbon, Outokumpu, Ciments Français/Italcementi, Norsk Hydro, Morgan Advanced Materials et Arkema .
• AVictoire de Margerie est diplômée de l’École des Hautes Études Commerciales (HEC, 1983), de l'Institut d'Études Politiques (IEP) de Paris (1986), titulaire d’un DESS de Droit Privé de l’Université de Paris 1 Panthéon Sorbonne (1988) et d’un Doctorat de Sciences de Gestion de l’Université de Paris II Panthéon Assas (2007).

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• AFondateur et Président de Rondol Industrie.

Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• AFondateur et Président de Rondol Industrie.
• AAdministrateur de Ivanhoe Electric Inc.* (USA).
• AFondateur et Vice-Président du World Materials Forum.
• AAdministrateur et Président du Comité Technology and Growth de Verkor.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• AMembre du Conseil de Surveillance de Banque Transatlantique.
• AAdministrateur et Président du Comité Innovation et Développement Durable de Arkema*.

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A800

*    Société cotée.

Expertise et expérience

• AFrançoise Mercadal-Delasalles a construit son expérience dans la haute fonction publique au Ministère des Finances (1988-1992) et à la Caisse des Dépôts (2002-2008) et dans le secteur privé chez BNP-Paribas. En 2008, elle a rejoint la Société Générale et pris la tête de la Direction des Ressources et de l’Innovation et siégeait à ce titre au Comité Exécutif du groupe. En tant que Chief Operating Officer, elle était en charge des filières IT, Immobilier, Achats. Animatrice de la stratégie innovation du groupe, elle pilote également le projet de transition numérique de la Société Générale. Elle déploie notamment le programme Digital for All qui s’appuie sur un ambitieux projet d’équipement des collaborateurs et un vaste programme d’accompagnement du changement et d’acculturation digitale. De mars 2018 à juin 2021, elle a été Directrice Générale du Crédit du Nord.
• AElle a été Co-Présidente du Conseil National du Numérique jusqu'en janvier 2024.
• AFrançoise Mercadal-Delasalles est diplômée de l’Institut d’Études Politiques (IEP) de Paris et de l’École Nationale d’Administration (ENA).
• AElle est Chevalier de la Légion d’Honneur, Officier du Mérite et Chevalier du Mérite agricole.

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• ASenior Adviser.

Autres mandats et fonctions exercés DANS TOUTE société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• ACo-Présidente du Conseil National du Numérique.
• AMembre du Conseil d'Administration de  My Money Group et de Attijariwafa Bank (Maroc).
• AMembre du Conseil de Surveillance de DIOT-SIACI.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• ADirectrice Générale du Crédit du Nord.
• APrésidente du Conseil d'Administration de la Banque Courtois, Banque Rhône-Alpes et de la Société Marseillaise de Crédit.
• AAdministratrice de Société Générale Cameroun, Sopra Steria Group, Compagnie Générale de Location d’Équipement (CGL), SG Global Solutions Center (Inde), SG European Business Services (Roumanie), Transactis (filiale commune à la Société Générale et La Banque Postale), Sogecap, Star Lease et l'INRIA.
• AMembre du Comité Exécutif et Directrice des Ressources et de l’Innovation du groupe Société Générale*.
• AMembre du Conseil de Surveillance de Rosbank (Russie).

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A787

*    Société cotée.

Expertise et expérience

• AStéphane Pallez a mené une carrière au croisement de la sphère publique et du monde de l’entreprise qui lui a permis d’accumuler nombre d’expériences dans le domaine financier et notamment de l’investissement.
• AAu cours de son parcours au Ministère des Finances, elle a exercé les fonctions de Conseillère Technique auprès du Ministre, en charge des questions industrielles et du financement des entreprises et a ultérieurement été responsable d’une partie du portefeuille des Participations de l’État où elle a participé activement à des opérations de restructurations et de privatisations d’entreprises publiques. Elle a par ailleurs exercé de nombreuses responsabilités dans le domaine de la régulation financière, des banques et des assurances et en matière de négociations financières internationales.
• ADans le monde de l’entreprise, elle a été, entre 2004 et 2011, Directrice Financière Déléguée de France Telecom Orange et à ce titre, directement impliquée dans les décisions d’investissement et de désinvestissement de l’entreprise au sein de l’ensemble des activités financières opérationnelles de sa responsabilité.
• AD’avril 2011 à 2015, elle a été Présidente-Directrice Générale de CCR.
• ADepuis novembre 2014, elle est Présidente directrice générale du groupe FDJ - La Française des Jeux dont elle a mené avec succès la privatisation et l’introduction en bourse en novembre 2019.
• AStéphane Pallez est diplômée de l’Institut d’Étude Politique (IEP) de Paris et de l’École Nationale d’Administration (ENA), promotion “Louise Michel”.

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• APrésidente directrice générale du groupe FDJ - La Française des Jeux*.

Autres mandats et fonctions exercés DANS TOUTE société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• APrésidente directrice générale du groupe FDJ - La Française des Jeux*.
• AAdministratrice et Présidente du Comité d’audit de CNP Assurances.
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années

• -

Nombre de titres Eurazeo détenus au 31 décembre 2023

• A1 665

*    Société cotée.

Expertise et expérience

• ASerge Schoen est associé fondateur d'Eightstone Pte Ltd, un multi-family office basé à Singapour, et Fondateur d’Ambrosia Investments, une plate-forme d’investissement axée sur l’innovation dans les secteurs de la nourriture, des boissons et des ingrédients.
• ASerge Schoen a été un entrepreneur à succès dans le secteur des télécommunications et a occupé divers postes de direction dans les domaines du commerce des matières premières agricoles. Il a été notamment le Président Directeur Général de Louis Dreyfus Company B.V. Précédemment Serge Schoen a cofondé Louis Dreyfus Communication (LDCom devenu NeufCegetel) et a été nommé COO de l’entité.
• AA la suite de son parcours académique en ingénierie, Serge Schoen a obtenu un Master à Télécom Paris (anciennement l'Ecole Nationale Supérieure des Télécommunications), qui a été complété par un MBA au Massachussetts Institute of Technology (MIT).

Fonction principale exercée en dehors d’Eurazeo

• APrésident exécutif d’Ambrosia Investments.

Autres mandats et fonctions exercés dans toute société au 31 décembre 2023

Fonctions et mandats exercés en dehors du groupe Eurazeo

• APrésident de Thia Ventures (Singapour).
• APrésident d’Eightsone (Singapour).
• APrésident et Directeur non exécutif indépendant d'Olam Agri Holdings Limited (Singapour).
• APrésident du Comité Europe Moyen Orient Afrique du MIT Sloan School of Management (USA).
• AMembre du Conseil d’administration de Califia Farms (USA).
• AMembre du Conseil d’Ecole Télécom Paris (France).
•  

Autres fonctions et mandats exercés durant les cinq dernières années.